Bitácora
Guerrero Olivos asesoró a BID Invest en la estructuración de facilidad financiera para compra de documentos de pago emitidos por el FET
Guerrero Olivos asesoró a BID Invest en la estructuración de una facilidad financiera que permitió la compra de más del 99% de los documentos de pago emitidos por el Fondo de Estabilización de Tarifas (FET), conforme a la nueva Ley MPC de Chile (Ley No. 21.667).
A través de facilidades de compra brindadas a 26 empresas generadoras de energía en Chile, BID Invest se
comprometió a comprar los documentos de pago emitidos a favor de cada una de ellas por hasta US$2.400 millones. La operación constituye la mayor movilización de recursos privados en la historia de BID Invest.
La estructura de esta facilidad se divide en una Facilidad A de hasta US$240 millones financiada con capital propio de BID Invest, y una Facilidad B de hasta US$2.160 millones financiada mediante ofertas privadas de títulos de deuda bajo la regulación 144A Reg S en los mercados de capitales
internacionales.
La transacción permitirá poner fin a la acumulación de deuda por parte de las empresas de generación eléctrica y abordar el problema de su liquidez inmediata y sostenibilidad financiera a largo plazo.
Se trata de la operación con la mayor movilización de recursos privados en la historia de BID Invest y una de las
emisiones de mercado de capitales más importantes de Latinoamérica.
La compra de documentos de pago por parte de BID Invest beneficiará principalmente a los consumidores
identificados como vulnerables asegurando una transición controlada hacia los precios de mercado de los servicios de electricidad y aportando sostenibilidad financiera a las empresas de generación.
