Bitácora
Morales & Besa asesoró al Ministerio de Hacienda y financió el IVA para Banco Santander
Durante el último mes, el estudio asesoró al gobierno por bonos en mercados internacionales y colaboró con el banco para el desarrollo de cinco proyectos energéticos.
El 3 de julio fue la fecha de cierre en que el estudio Morales & Besa asesoró al Estado (Fisco) representado por el Ministerio de Hacienda, en la emisión de una deuda en pesos por el equivalente en los mercados internacionales, en una operación estructurada en dos tramos que es liquidable por agentes locales.
La oferta total de bonos 2023 y 2030 por un total de US$1,610,305,958, consistió en una oferta pública en Chile y una oferta y venta a inversionistas extranjeros por US$57,250,211 de bonos con un interés de 4,0% anual, con vencimiento el 1 de marzo de 2023 y US$102,170,078 de bonos con un interés de 4,7% anual, con vencimiento el 1 de septiembre de 2030 adquiridos inicialmente por distintos bancos colocadores.
Los Bonos fueron emitidos y creados en forma desmaterializada, registrados para su depósito y transferencia mediante anotaciones en cuenta en Depósito Central de Valores S.A., Depósito de Valores (“DCV”), y listados para su cotización en la Bolsa de Comercio de Santiago y en la Bolsa Electrónica.
Los abogados encargados de esto fueron el Guillermo Morales (socio), Jaime Rosso G. (asociado tributario) y María José Rojas (asociada).
En un comunicado, Hacienda explicó que la emisión se realizó dentro del límite de presupuesto 2018, usando cerca de la mitad de la capacidad que tiene para emitir.
Financiamiento al Banco Santander-Chile
La operación consistió en el financiamiento del IVA (US$14.000.000) asociado a la construcción, puesta en marcha y operación de centrales de respaldo con una capacidad instala total de aproximadamente 475 MV.
Estos cinco proyectos energéticos se denominan “Proyecto Combarbalá”, “Proyecto San Javier”, “Proyecto Pajonales”, “Proyecto Los Cóndores” y “Proyecto Llanos Blancos” y son de propiedad de Prime Energía.
Los abogados involucrados fueron las socias Myriam Barahona y Francisca Pérez y los asociados Paulo Quinteros, María Francisca Estrougo y Jaime Rosso.
El financiamiento se otorgó en un escenario en que, con poca anterioridad, se había celebrado el contrato de financiamiento para la construcción de los proyectos, por un sindicado de acreedores formado por Natixis, New York Branch y Sumitomo Mitsui Banking Corporation, lo que requirió la regulación en la documentación de la estructura de garantías.
En atención a que un solo deudor es el dueño de cinco proyectos, se prestó especial atención a la regulación del procedimiento de devolución de IVA y los escenarios de compensación de IVA por el SII y Tesorería General de la República.
El financiamiento de IVA se sujetó a Ley Chilena, pero la documentación que regula la relación entre acreedores y las cuentas del deudor se sujetará a legislación de Nueva York.
